Ciblage de clientèle en République tchèque par Profit Level : résumé d’une activité opaque

(1) BCM Begin Capital Markets CY Ltd (274/15) :

(1.1) Plateformes de trading opérées par BCM

L’entreprise opère différentes marques et plateformes de trading en ligne sur le marché européen, dont profitlevel.com qui se targue d’avoir reçu en 2021 le premier prix dans la catégorie du meilleur courtier Forex à l’occasion de la Forex Expo à Dubaï. En recherchant les autorisations de Profit Level auprès du régulateur chypriote CySEC, on note que BCM Begin Capital Markets CY Ltd opère deux autres plateformes de trading : capitalpanda.com et begincapitalmarkets.com. 

L’activité de ces trois plateformes se concentre dans une partie des Balkans et de l’Europe de l’Ouest : leurs sites web respectifs proposent en choix de langues le tchèque, le hongrois, le slovaque, le grec, l’espagnol, le croate et l’anglais, ce qui est un bon indicateur du marché géographique ciblé par BCM Begin Capital Markets CY Ltd. La seule exception que l’on remarque dans cette structure est que la plateforme capitalpanda.com propose ses services en Italie, ce qui ne semble pas être le cas des autres plateformes de BCM CY Ltd. Par ailleurs, le régulateur italien CONSOB n’explicite pas quelle plateforme opérée par BCM CY Ltd fournit ses services sur son territoire.

De surcroît, ces pays ciblés sont tous membres de l’Union Européenne et de l’Espace Économique Européen. De ce fait, les investisseurs européens décidant de trader via une des plateformes opérées par BCM Begin Capital Markets CY Ltd sont protégés par la MiFID II (Markets in Financial Instruments Directive) – le cadre règlementaire approuvé par le Parlement Européen en vue d’unifier, de stabiliser et de protéger les consommateurs de produit financiers sur ces territoires.

1.2 Activité des agents liés

Comme la CySEC l’indique, BCM Begin Capital Markets CY Ltd a ce que l’on appelle des « agents liés » : il s’agit de tiers partis fournissant leurs services comme par exemple l’exécution d’ordres ou le conseil en investissement, pour le compte de l’entité principale l’employant. BCM CY Ltd en possède au demeurant 6 :

– Solum VLC Marketing Company S.L., qui agit en Espagne pour le compte de begincapitalmarkets.com ;

– Golden Line Management Kft., qui agit en Hongrie pour le compte de begincapitalmarkets.com ;

– OX Czechia s.r.o., qui agit en République Tchèque pour le compte de begincapitalmarkets.com ;

– Trade Online d.o.o., qui agit en Croatie pour le compte de begincapitalmarkets.com ;

– Aegan Equity Single Member P.C., qui agit en Grèce pour le compte de begincapitalmarkets.com ;

– GTA GT Single Member P.C., qui agit en Grèce pour le compte de profitlevel.com

Pourtant, il semble que ces informations sont difficilement accessibles sans effectuer de recherche spécifique. Il ne parait pas y avoir de mention particulière de ces agents liés sur les plateformes profitlevel.com et capitalpanda.com mais begincapitalmarkets.com l’indique sur sa plateforme, toutefois en citant Solum VLC Marketing Company S.L. et OX Czechia s.r.o.. On peut dès lors s’interroger sur l’intérêt de BCM CY Ltd à solliciter des agents liés pour son compte sans pour autant être transparent à cet égard pour ses consommateurs.

Aussi, il nous parait important de noter que BCM Begin Capital Markets CY Ltd opérait une partie de ses activités en Slovénie, spécifiquement avec son agent lié Profit Level d.o.o. Cette pratique a été révoquée le 11 Novembre 2022. Cela coïncide avec les sanctions de la CySEC (voir 1.3) : on peut dès lors s’interroger sur les raisons de telles décisions. Existe-t-il un lien entre l’arrêt des services de l’entreprise en Slovénie et la décision de la CySEC ? Aurait-on la preuve que les agents liés de BCM CY Ltd agissent en dehors de leur prérogative ?

(1.3) Activités révoquées et camouflées

BCM Begin Capital Markets CY Ltd a récemment changé son identité commerciale. En effet, l’entreprise se nommait Ox Capital Markets Ltd jusqu’à peu, et opérait la plateforme de trading oxmarkets.com selon le cadre règlementaire chypriote. Selon le site wikifx, qui recense sous la forme de capsule temporelle les acteurs du trading, on remarque des similarités entre oxmarkets.com et l’une des plateformes actuelles de BCM : begincapitalmarkets.com. 

Concrètement, begincapitalmarkets.com a recyclé l’identité visuelle et la charte graphique de la plateforme obsolète oxmarkets.com. Aucune modification optique n’a été mise en place d’un site à l’autre, allant même jusqu’à reprendre les images génériques de oxmarkets.com bien que trois ans se soient écoulés entre la capture d’écran de ce dernier site et la mise en place de begincapitalmarkets.com. 

Quelles sont les raisons motivant la création d’une copie conforme d’un site congédié ? Est-ce là la preuve d’un schéma d’escroquerie de la part de BCM CY Ltd ?

Autre point trouble concernant les activités de BCM CY Ltd : sa Déclaration sommaire sur la qualité des exécutions (leur compte-rendu d’activités et de traitement logistique) mentionne que l’entreprise n’est pas responsable de l’exécution des ordres passés sur sa plateforme car elle ne fournit pas de liquidités. Cela signifie qu’elle fait appel à un tiers parti pour traiter les trades de ses investisseurs. 

Il est particulièrement fait mention de London Prime Ltd, qui se présente comme un « Liquidity Hub Software » (facilitateur de centralisation des liquidités), basé au Bélize. Cela paraît assez étonnant dans la mesure où BCM CY Ltd et les domaines qu’elle opère sont autorisés en Europe, régulés par la CySEC et sous l’égide de la MiFID II. Pourquoi faire appel à un fournisseur de liquidités « offshore », affranchi de tout cadre règlementaire, pour une entreprise contrôlée ? 

À titre informatif, les sociétés « offshore » peuvent contourner des restrictions mises en place par la MiFID II et la CySEC, comme par exemple un devoir de transparence quant aux produits financiers proposés. Obtenir une licence d’opération dans un pays régulant ses activités financières permet à la fois de crédibiliser l’activité du courtier et de protéger les intérêts de l’investisseurs particulier. Si les fonds des utilisateurs des plateformes de trading de BCM CY Ltd sont transférés vers un tiers-parti agissant en dehors de tout cadre règlementaire, aucune garantie n’existe pour identifier ces fonds, leur trajet et les récupérer. 

Dernier point : la CySEC est parvenue à un accord financier en Novembre 2022 avec BCM CY Ltd, d’un montant de 100.000€. Cela résulte de ‘potentielles violations’ commises par la société et les trois plateformes de trading qu’elle opère (profitlevel.com, capitalpanda.com et begincapitalmarkets.com). Concrètement, l’accord concerne la possible non-conformité de l’entreprise en rapport avec les articles 5.1, 25.1 et 25.3 de la Loi sur les Services et Activités d’Investissement et les Marchés Réglementés de 2017. Cette Loi a été publiée dans le Journal officiel de la République de Chypre, en accordance avec la Directive 2014/65/UE du Parlement Européen. Elle s’inscrit dans la continuité de la MiFID II. 

En d’autres termes, cela signifie que BCM CY Ltd aurait peut-être contourné certaines directives concernant ses autorisations à Chypre, et n’aurait potentiellement pas respecté certains principes généraux d’information et de transparence quant à leur activité. 

(2) Avis des utilisateurs de profitlevel.com :

(2.1) Revue des avis particuliers sur TrustPilot

Il est mentionné sur le site de TrustPilot que de nombreux commentaires ont été supprimés en raison de leur contrefaçon. Il n’est pas inhabituel pour certains courtiers aux pratiques douteuses de générer une publicité avantageuse pour leurs services, induisant ainsi les consommateurs en erreur quant à la sécurité garantie par la plateforme. En d’autres termes, il y a de fortes chances que les représentants de Profit Level fabriquent de faux avis positifs afin de masquer la réalité du trading sur cette plateforme (on se rappellera qu’il est mentionné sur leur site que 88.85% des traders utilisant les plateformes opérées par BCM Begin Capital Markets CY Ltd perdent leur capital investi). 

Raisonnablement, voire même statistiquement, il nous semble incongru que sur 26 avis recensés, profitlevel.com obtienne un score de 4.1/5 quand leurs propres comptes confirment que 88.85% de leurs investisseurs sont perdants. De deux choses l’une : ou bien il y a un problème de concordance entre ces données, ou alors le fait de perdre son capital d’investissement n’a pas d’influence sur l’appréciation ergonomique de la plateforme. 

En observant les commentaires originaux concernant Profit Level, on remarque que les utilisateurs proviennent d’Europe, majoritairement de République Tchèque. En effet, sur 26 avis recensés depuis 2021, 20 d’entre eux (qu’ils soient authentiques ou fabriqués) sont issus de consommateurs tchèques.

(2.2) Les consommateurs tchèques ciblés ?

Si les éléments mentionnés antérieurement ne suffisent pas à déterminer que BCM CY Ltd prospecte particulièrement le marché tchèque, voici un autre élément confirmant le ciblage en République Tchèque : leur matériel marketing et autres publicités en ligne, spécifiquement en tchèque, font la promotion de la plateforme comme étant la « meilleure d’Europe », sans toutefois établir de base justifiant cette revendication. 

De plus, les réseaux sociaux de Profit Level font mention d’un numéro de téléphone tchèque comme moyen de contact officiel, et le lien de redirection vers leur plateforme de trading indique spécifiquement que l’on sera redirigé vers la version tchèque de leur site :

Notre réseau Avocats Litiges Financiers défend les intérêts des traders particuliers en Europe. Mgr. Jana Mikova est dans le cadre de notre équipe spécialisée dans les litiges entre les investisseurs provenant de la République Tchèque et des plateformes de trading telles que profitlevel.com. Si vous pensez être victime de pratiques non-conformes de la part de ce courtier ou de tout autre courtier, n’hésitez pas à nous contacter. 

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